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大道至简，10年5次翻倍的选股策略
我的事业
2024-12-01 16:50:00.0
我在大学时期就开始对股票投资很感兴趣，看了《十年一梦：一个操盘手的自白》、《股票作手回忆录》等书籍，同时在2012年开通了证券交易账户，到今年已经过去了12年。 从一个每天看盘，追涨杀跌的菜鸟，变成了一个买入后基本不看，3年左右收获一次翻倍的长期投资者。  运气好的时候，也会遇到1年翻倍或者3年翻7倍的股票。  A股不像美股一样长周期，反而是这样上下震荡波动的市场，也会演变出各种各样的机会。牛短熊长的特性要求我们必须有耐心等待。 在投资的世界里，繁复的分析工具和高深的理论层出不穷，但真正能够让投资者长期稳定盈利的，往往是那些看似简单却行之有效的策略。 今天，我把我的选股策略分享给大家，它通过简单的逻辑和原则，如果你也能像我一样坚定的执行，或许也能够在10年内实现多次翻倍的收益率。 ### 一、核心理念：价值投资 “大道至简”策略的核心理念源自价值投资的经典理论。价值投资的核心是购买那些市场价格低于其内在价值的股票，上涨空间大的股票，并长期持有，等待市场重新发现其价值。这一策略的关键在于： 1、 **寻找低估的股票**：通过基本面分析，找到那些因市场情绪或其他非基本面因素而被低估的股票。 2、 **长期持有**：不被短期波动所干扰，坚定持有，等待价值回归。 股票能否盈利，并不在于每天的盯盘和买后管理，而是在我们买入的时候就已经决定能否赚钱。 ### 二、选股标准：从简出发 “大道至简”策略的选股标准非常清晰，主要集中在以下几个方面： 1、**寻找足够便宜的股票**：选择那些目前处于超跌状态的股票，向下跌无可跌，向上有旷阔的上涨空间。 2、 **稳定的盈利能力**：选择那些已经连续多年保持盈利的公司，避免选择那些业绩波动较大的公司。 3、 **健康的财务状况**：关注资产负债率和现金流，选择负债率低、现金流充足的公司。 4、 **合理的估值**：通过市盈率（PE）、市净率（PB）等指标，选择估值合理的公司。 5、 **行业龙头**：优先选择行业龙头公司，这些公司往往具有更强的抗风险能力和成长潜力。 ### 三、操作步骤 1、获取所有历史股票价格，并计算每只股票的历史最高值，历史平均价格，三年平均价格，一年平均价格。得到表格如下。  2、筛选净资产收益率（简称ROE）大于20的股票，可以从几千只股票里选出比较优质的股票。这是“股神”巴菲特的方法。巴菲特曾说过：公司经营管理业绩的最佳衡量标准，是净资产收益率的高低，而不是每股收益的高低。巴菲特用了60多年年化收益率20%的战绩向我们证明了用ROE来选好公司的重要性，我们站在巨人的肩膀上直接拿来用就行了。  3、筛选净利润增长率、净资产增长率、总资产增长率、现金流量比率、经营现金净流量对负债比率均大于0的股票，进一步确保选取股票的低风险。从5354只股票中筛选出38只高成长低风险的股票。  4、使用收盘价与历史最高价的差价做排序，差值越大，上涨空间越大。  5、使用收盘价与历史最低价的差价做排序，差值越小，说明目前股价处于低位，越符合买入时机。  其他额外措施： 6、选择好的行业。 7、关注研报数量多的股票 。 8、右侧交易 9、先买少量，如果继续跌了一半，同等数量补仓。 10、耐心等待。 11、接近高点时卖出。 ### 四、案例分享  在2020年9月23日根据策略开展选股，昆仑万维ROE较高，距离最高价空间较大，同时距离最低价又比较接近，买入时机合适，该企业具有稳定的盈利能力和健康的财务状况，当时市场对其估值较低。买入后，坚定持有，不被市场波动所影响。  2022年股价跌到11.89元，接近历史最低11.57元，市场一致认为跌无可跌，获得强有力支撑，适当补仓把成本从17.9元平均到13元左右，增大持有份额。 随着时间的推移，市场逐渐认识到该企业的价值，股价稳步上升。 2023年5月，不到3年，股票价格达到70.61元，持仓市值已经翻了5倍。   ### 五、总结：简单即力量 “大道至简”的选股策略之所以能够成功，关键在于它抓住了投资的核心——价值。通过简单的逻辑和原则，投资者可以避开市场的噪音，找到真正有价值的投资机会。正如巴菲特所说：“投资不需要天才，只需要避免愚蠢。” 在投资的漫漫长路上，保持简单和专注，将是实现长期稳定盈利的重要法宝。 投资是一场马拉松，而非短跑。愿每一位投资者都能在大道至简的策略中找到属于自己的投资之道，实现财富的稳步增长。